當(dāng)前，在宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中，通信、電氣設(shè)備、機(jī)械制造等部分行業(yè)的上市企業(yè)狀態(tài)相當(dāng)好。中銀國(guó)際證券研報(bào)分析顯示，2019年上半年，電氣設(shè)備板塊預(yù)計(jì)盈利同比增長(zhǎng)10.57%-34.40%。在下游需求旺盛的大背景下，近期電氣設(shè)備板塊多家上市公司如金冠股份、東方電纜等披露巨額訂單公告。充沛的訂單為這些企業(yè)的業(yè)績(jī)提供了保障，今年全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也更有了“底氣”。

     國(guó)家電網(wǎng)公司2019年年中工作會(huì)議7月15日召開(kāi)，董事長(zhǎng)寇偉強(qiáng)調(diào)，下半年要大力推進(jìn)智能電網(wǎng)建設(shè)，加強(qiáng)規(guī)劃前期工作，大力推進(jìn)重點(diǎn)工程建設(shè)，確保年底前完成新一輪農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)任務(wù)，確保新能源利用率達(dá)到95%以上。

    在智能電網(wǎng)投資上，根據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報(bào)告》，2009-2020年國(guó)家電網(wǎng)總投資3.45萬(wàn)億元，其中智能化投資3841億元，占電網(wǎng)總投資的11.1%；同時(shí)，按不同階段劃分，智能化投資占比不斷攀升。由此表明，智能電網(wǎng)是國(guó)家電網(wǎng)公司電網(wǎng)建設(shè)重點(diǎn)方向。

     隨著強(qiáng)智能電網(wǎng)的發(fā)展，強(qiáng)智能電網(wǎng)的建設(shè)需要具備數(shù)字化、信息化和在線檢測(cè)功能的設(shè)備，電氣成套設(shè)備的智能化發(fā)展將是重點(diǎn)。金冠股份作為老牌電氣設(shè)備供應(yīng)商，在智能電 氣成套開(kāi)關(guān)設(shè)備方面，以技術(shù)能力、制造水平和營(yíng)銷模式為核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)勁，與東北地區(qū)同類企業(yè)相比，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，且在全國(guó)范圍內(nèi)的智能型電氣開(kāi)關(guān)制造型企業(yè)中排名靠前。

     7月21日晚，金冠股份披露公告，公司與遼寧凱信簽署《戰(zhàn)略采購(gòu)協(xié)議》，后者擬向公司采購(gòu)2萬(wàn)套智能柜及配套器件，總采購(gòu)價(jià)格約2.5億元(含稅)，協(xié)議期限為2年。遼寧凱信是一家智能充換電柜研發(fā)制造及新能源動(dòng)力電池綜合解決方案供應(yīng)商，公司成立時(shí)間有17年，向國(guó)內(nèi)知名的集團(tuán)公司提供產(chǎn)品及服務(wù)。綜合其長(zhǎng)期發(fā)展中的信用狀況及支付能力，公司認(rèn)為其具備良好的信譽(yù)和履約能力。一位不具名知情人士分析認(rèn)為，該國(guó)內(nèi)知名集團(tuán)公司為中國(guó)鐵塔集團(tuán)。公開(kāi)資料顯示，今年5月，第二屆“數(shù)字中國(guó)”建設(shè)成果展覽會(huì)上，中國(guó)鐵塔披露其將在能源領(lǐng)域布局四大類業(yè)務(wù)，包括備電業(yè)務(wù)、發(fā)電業(yè)務(wù)、換電業(yè)務(wù)和售電業(yè)務(wù)。6月，中國(guó)鐵塔集團(tuán)斥資50億元正式成立能源公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包含電池、儲(chǔ)能、充電樁等。

    據(jù)公開(kāi)資料，金冠股份2018年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.42億元，其中輸配電及控制設(shè)備4.09億，毛利率達(dá)到31.02%。上述采購(gòu)金額約占金冠股份2018年度營(yíng)收的20%，若該協(xié)議順利實(shí)施，有利于公司釋放產(chǎn)能以及實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將為公司貢獻(xiàn)利潤(rùn)7-8千萬(wàn)元。

    無(wú)獨(dú)有偶，東方電纜7月19日發(fā)布公告稱，近日，公司梳理了國(guó)家電網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)陸續(xù)發(fā)布的國(guó)家電網(wǎng)有限公司配網(wǎng)物資協(xié)議庫(kù)存及輸變電項(xiàng)目中標(biāo)情況，公司自第二季度至今累計(jì)中標(biāo)相關(guān)項(xiàng)目約5.23億元，合同履行將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。通光線纜7月19日發(fā)布公告稱，公司全資子公司江蘇通光光纜有限公司、江蘇通光強(qiáng)能輸電線科技有限公司預(yù)中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)有限公司輸變電項(xiàng)目多個(gè)標(biāo)包，預(yù)中標(biāo)金額合計(jì)2.81億元，約占2018年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入總額的17.52%。

     財(cái)富證券研報(bào)分析顯示，電氣設(shè)備行業(yè)受補(bǔ)貼退坡及制造業(yè)景氣度下行等因素影響，短期展望偏中性，相對(duì)于食品飲料等消費(fèi)類板塊，確定性較弱，因而市場(chǎng)表現(xiàn)居后。其認(rèn)為當(dāng)前行業(yè)處在產(chǎn)能投放和市場(chǎng)出清的時(shí)期，關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、成本控制能力及增長(zhǎng)模式的可持續(xù)性，看好以市場(chǎng)實(shí)際需求為導(dǎo)向、發(fā)展模式可持續(xù)、資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí)的企業(yè)的長(zhǎng)期投資價(jià)值。